簡介
本書基於「簡單來學不簡單」的目標，深入淺出地介紹投資組合理論，以及相關的重要財務課題。在架構方面，從資產基本分析開始，接著是衡量資產報酬特徵、演練與建立投資組合、測試風險分散效果，最終發展到訂價模式與績效評比，協助投資人擬訂最適決策。本書引導投資組合建立步驟，實務應用必然駕輕就熟，相當適合財務管理相關課程。
• 內容淺顯易懂、理論觀念清楚，適時加入「小小助教」補充解釋。
• 強調財務公式原委，並繪製投資組合圖形，方便讀者理解與應用。
• 主要範例使用上市股票，且提供「試算表攻略」進行演練。
目錄
第01章 導論
1.1 雞蛋放進不同籃子裡
1.2 投資組合的建立步驟
第02章 資產性質與基本分析—以股票為例
2.1 股票性質
2.2 股票基本分析
第03章 資產報酬特徵與機率分配法
3.1 機率分配法架構
3.2 機率分配法與預期報酬率
3.3 機率分配法與風險
3.4 機率分配法與相關性
3.5 無風險資產的報酬特徵
附錄：推導高登模式
第04章 資產報酬特徵與歷史資料法
4.1 歷史資料法架構
4.2 歷史資料法與預期報酬率
4.3 歷史資料法與風險
4.4 歷史資料法與相關性
4.5 試算表攻略—資產報酬特徵
第05章 兩資產投資組合
5.1 投資組合報酬特徵
5.2 風險分散
5.3 投資組合與效率
5.4 試算表攻略—兩資產投資組合
附錄：一、推導投資組合風險
附錄：二、推導最小變異組合的權重
第06章 兩資產投資組合的進階課題
6.1 資產配對
6.2 效率組合再檢視
6.3 納入無風險資產
第07章 多資產投資組合
7.1 納入 3 檔資產
7.2 納入 4 檔資產
7.3 納入多資產與無風險資產
7.4 試算表攻略—多資產投資組合
附錄：衡量投資組合報酬特徵的一般式
第08章 資本市場線與績效評比
8.1 訂立績效標準
8.2 資本市場線
8.3 資本市場線方程式
8.4 夏普指數
8.5 試算表攻略—資本市場線
附錄：推導達到市場績效的配置方式
第09章 證券市場線與績效評比
9.1 系統風險與衡量指標
9.2 證券市場線
9.3 資本資產訂價模式
9.4 崔納指數與詹森 α 指數
9.5 市場線與決策路徑
9.6 試算表攻略—證券市場線
附錄：推導達到要求報酬率的配置方式
第10章 共同基金
10.1 一般基金
10.2 ETF
