歐式選擇權定價：使用Python語言（附光碟） (1版)

其他會員也一起購買

歐式選擇權定價：使用Python語言 ISBN13：9789865228675 出版社：五南圖書出版 作者：林進益 裝訂／頁數：平裝／388頁 附件：光碟*1 規格：25.5cm*19cm*2cm (高/寬/厚) 版次：1 出版日：2021/07/25 中國圖書分類：數理統計 內容簡介 運用數位與統計方法了解歐式選擇權定價！ 　　※將抽象的數學公式，巧妙運用程式語言進行輸出，帶你無障礙進入統計分析的世界。 　　※使用熱門Python程式語言，學習數學或理論模型，瞭解選擇權的定價。 　　※透過量化分析方法與時間序列模型，深入解析專業財金議題。 　　※本書適合大學部高年級或研究生使用及對衍生性商品有興趣的讀者自修。更是「衍生性金融商品」、「創新金融商品」或「財務工程」等課程最佳工具書。 　　一書在手，掌握選擇權定價方法！ 　　一般而言，我們是利用BSM模型以決定歐式選擇權價格，不過BSM模型存在不少缺點，其中波動率固定的假定經常為人所詬病；換言之，我們需要BSM以外的模型。通常介紹選擇權定價的書籍或文獻大多艱澀難懂，本書另闢蹊徑，以另外一種方式來介紹屬於財務工程領域的選擇權定價。全書運用Python按部就班介紹BSM以及其他的模型。 　　本書仍維持作者之前一貫的特色，舉凡書內牽涉到讀（存）資料、計算、模擬、估計、編表或甚至於繪圖等動作，皆有對應的Python程式碼供讀者練習。利用臺灣實際的選擇權歷史資料，本書發現於波動較大的環境內，BSM之外的模型有可能較優。BSM之外的模型有哪些呢？請翻閱本書。 目錄 第1章 基本觀念 1.1 基本金融觀念 1.2 二項式模型 1.3 歐式與美式選擇權 1.3.1選擇權合約的性質 1.3.2二項式選擇權定價模型 第2章 BSM模型 2.1 幾何布朗運動 2.1.1 GBM的意義與模擬 2.1.2 GBM內參數的估計 2.2 BSM模型 2.2.1 BSM模型的應用 2.2.2 BSM模型的避險參數 2.3 波動率微笑曲線與波動率曲面 第3章 MJD模型 3.1 跳動的GBM 3.1.1卜瓦松過程與複合卜瓦松過程 3.1.2 跳動-擴散過程 3.2 估計的MJD模型 3.2.1 最大概似估計法 3.2.2 動差法 3.3 MJD模型下的選擇權定價 第4章 利率的模型化 4.1 Black模型 4.1.1 期貨選擇權價格的計算 4.1.2 利率上限、利率下限與利率上下限選擇權 4.2 利率的模型化 4.2.1 Vasicek模型 4.2.2 CIR模型 4.3 GMM的應用 4.3.1 GMM 4.3.1.1 動差法 4.3.1.2 GMM的估計步驟 4.3.2 CKLS模型 第5章 傅立葉轉換 5.1 傅立葉轉換的意義 5.1.1 一些準備 5.1.2 傅立葉轉換的定義 5.2 特性函數 5.2.1 特性函數的意義 5.2.2 累積與動差母函數 5.3 選擇權的定價 第6章 Lévy過程 6.1 一些準備 6.2 Lévy過程 6.2.1 Lévy過程的內涵 6.2.2有限活動與無限活動的Lévy過程 6.2.2.1 Kou模型 6.2.2.2 NIG模型 6.2.2.3 VG過程 6.3 NIG與VG分配 第7章 快速傅立葉轉換 7.1何謂FFT？ 7.2 選擇權定價：使用FFT 7.2.1 CM方法 7.2.2 FRFT 7.3 校準 附錄：TXO201101買權價格資料 第8章 GARCH模型 8.1 財金時間序列資料的獨特性 8.2 ARCH/GARCH模型 8.2.1 ARCH/GARCH模型的簡介 8.2.2 GARCH模型的估計與檢定 8.3 非對稱的GARCH模型 第9章 Heston模型 9.1 H模型 9.1.1 蒙地卡羅方法 9.1.2 德爾塔-機率分解方法 9.2 HN模型 9.2.1 HN模型的模擬 9.2.2 HN模型的選擇權定價 9.3 ML估計 附錄：TXO202009C買權價格資料 參考文獻 中文索引 英文索引

選擇權商品模型化導論：使用Python語言（附光碟） (1版)

類似書籍推薦給您

【簡介】 ⊙以Python解決數學概念問題，掌握衍生性商品（如選擇權商品）模型化。 ⊙理論與實作兼具，操作步驟清楚易懂。 ⊙介紹CRR的二項式定價模型、隨機微積分、等值平賭測度方法，以及資產價格跳動的Lévy過程等觀念。 ⊙附贈光碟提供書中完整原始程式碼，幫助學習理解、迅速進入狀況。 【透過Python，走入學習衍生性商品的捷徑】 本書以熱門程式語言Python，帶領讀者順利踏入財金領域。 內容分10章，第1、2章說明完全市場與不完全市場的特色與差異。第3章介紹CRR的二項式定價模型，並從該模型內取得一些基本的觀念。第4、5章說明隨機微積分的意思，包括平賭、維納過程、隨機積分等略為抽象的觀念。第6章說明偏微分方程式於選擇權定價內所扮演的角色。第7章介紹目前廣泛使用的等值平賭測度方法，其中包括Radon-Nikodym微分與Girsanov定理的闡述。第8章說明資產價格跳動的Lévy過程，包括著名的跳動－擴散、VG或NIG等過程。第9章介紹用於選擇權定價之較為簡易的COS方法。第10章則介紹隨機波動模型，包括Heston模型與Bates模型。 書中範例所呈現任何計算、模擬、估計、編表或甚至於繪圖等操作，光碟內皆附有完整的Python程式碼供讀者參考使用。 【目錄】 第1章 無套利定價準則（一） 1.1 簡單的線性代數觀念 1.1.1 向量與矩陣 1.1.2 子空間、線性獨立與矩陣之秩 1.2 一個簡單的財金市場模型 1.2.1 一個單期有限狀態模型 1.2.2 資產收益之向量與矩陣 1.2.3 線性獨立與多餘資產 1.3 完全市場的特色 第2章 無套利定價準則（二） 2.1 完全市場與市場之不完全 2.1.1 完全市場與不完全市場之分類 2.1.2 找出最適避險 2.1.3 QR分解法 2.2 套利 2.3 狀態價格與套利理論 2.4 風險中立機率 第3章 二項式定價 3.1 一般的設定 3.2 CRR的樹狀圖 3.2.1 CRR的方法 3.2.2 CRR的架構 3.2.3 風險中立下的CRR樹狀圖 3.3 CRR樹狀圖的應用 3.3.1 CRR之選擇權定價 3.3.2 GBM 第4章 隨機微積分（一） 4.1 隨機過程 4.1.1 機率空間 4.1.2 隨機變數 4.1.3 隨機過程 4.1.4 隨機變數的收斂 4.2 平賭過程 4.2.1 濾化與適應過程 4.2.2 平賭 4.3 維納過程 4.4 第2級變分與共變分 第5章 隨機微積分（二） 5.1 SDE 5.2 隨機積分 5.2.1 隨機黎曼積分 5.2.2 隨機斯蒂爾傑斯積分 5.3 Itô微積分 5.3.1 Itô積分 5.3.2 Itô’s lemma 第6章 偏微分方程式 6.1 為何存在PDE？ 6.2 何謂PDE？ 6.2.1 PDE的分類 6.2.2 數值方法 6.3 有限差分法 第7章 等值平賭測度 7.1 一個例子 7.2 機率測度 7.2.1 何謂機率測度？ 7.2.2 Radon-Nikodym微分與Girsanov定理 7.3 BSM模型與風險中立定價 7.3.1 從BSM模型至風險中立定價 7.3.2 Feynman-Kac定理 7.4 資產定價的基本定理 第8章 Lévy過程 8.1 一些準備 8.1.1 càdlàg函數 8.1.2 特性函數 8.1.3 快速傅立葉轉換 8.2 何謂Lévy過程？ 8.2.1 Lévy過程與無限可分割性分配 8.2.2 Lévy-Khintchine定理與Lévy-Itô分割定理 8.3 指數Lévy過程 8.3.1 跳動－擴散過程 8.3.2 NIG與VG過程 第9章 COS方法 9.1 PDF的估計 9.1.1 傅立葉餘弦級數擴張 9.1.2 CGMY過程 9.2 選擇權定價 9.2.1 COS之選擇權定價 9.2.2 截斷積分之選擇 9.3 隱含波動率微笑 第10章 隨機波動模型 10.1 多變量維度的SDE與仿射過程 10.1.1 多變量維度的SDE 10.1.2 仿射擴散過程 10.2 Heston模型 10.2.1 CIR過程 10.2.2 Heston模型的模擬與選擇權的定價 10.3 隱含波動率偏態 10.3.1 Heston模型 10.3.2 Bates模型 參考文獻 中文索引 英文索引

教育選擇權研究 (1版)

類似書籍推薦給您

【簡介】 　　由於傳統公立學校的辦學績效不彰與家長的多元需求，教育選擇權已成為各國近年教育改革的重要課題。其涉及社會對於教育目標的不同思維，其中包括自主選擇、多元發展、社會正義、學校本位、績效表現、市場機制等。由於衝撞社會不同團體的利益，教育選擇權往往陷入各說各話的爭議，也使得相關制度之實施產生極大困難。 　　結構上，本書分為兩大部分。第一部分包括導論與教育選擇權之爭議，分別從自主、績效、平等、民主等價值觀，分析不同學派的主張與論點。第二部分則敘述在教育選擇權之訴求下，各國政府所創建之非傳統教育類型，其中包括公辦民營學校、磁性學校、特許學校、教育券計畫、在家教育、與另類教育等。 　　作者以綱舉目張的敘寫方式，分析說明教育選擇權之理論與相關實施制度，引導讀者從汗牛充棟的論文研究中，深入瞭解目前教育選擇權的發展趨勢。本書內容豐富且具實用性，為華文作品中少數的系統之作，可對教育學者與實務工作者有所助益。 【目錄】 第一章 導論 第二章 教育選擇權之爭議 第三章 磁性學校 第四章 公辦民營教育 第五章 特許學校 第六章 教育券計畫 第七章 在家教育 第八章 另類教育