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【中文書】 書名:期貨與選擇權(三版) 作者:張傳章 出版社:雙葉 出版日期:2017/04/26 ISBN:9789865668716 內容簡介 衍生性金融商品被視為是這次金融海嘯發生的主因。俗話說「水能載舟亦能覆舟」,衍生性金融商品對投資人是好是壞,取決於投資人的智慧。投資人要有智慧地使用衍生性金融商品,唯有先對它有更深入及正確的了解。本書撰寫的目的即在於:幫助讀者正確並深入地了解衍生性金融商品的本質。 此次改版記錄了近五年來世界各國(尤其是臺灣)衍生性金融商品市場的消長過程,玆將本版的特色歸納如下: 1. 更新所有時事相關內容,讓讀者能掌握市場最新議題。 2. 更新所有相關市場交易與商品資訊。 3. 介紹波動度交換(Volatility Swaps)與目標可贖回遠期合約(Target Redemption Forward, TRF)等新金融商品,使讀者可以跟上市場的脈動。 目錄 第01章 衍生性商品簡介 1.1 衍生性商品的意義及其主要類型 1.2 衍生性商品的功能及其對資本市場的影響 1.3 衍生性商品的特質 1.4 世界衍生性商品的交易現況 1.5 臺灣衍生性商品的交易概況 1.6 本書架構 實務專欄:衍生性商品損失率,公會劃紅線 本章習題 第一篇 期貨 第02章 期貨市場發展的沿革、功能及現況 2.1 期貨市場發展的沿革 2.2 期貨市場的功能 2.3 期貨市場發展的現況與趨勢 2.4 結語 實務專欄:臺灣期貨創新突破躍上國際舞台 本章習題 第03章 期貨契約種類與交易實務 3.1 期貨契約的種類 3.2 期貨契約的標準化要素 3.3 期貨市場的參與者 3.4 期貨市場的交易流程 3.5 期貨市場的保證金交易實例 3.6 結語 實務專欄:期交所兩新制,20 日上路 本章習題 第04章 期貨契約的評價模式 4.1 期貨契約的評價模式 4.2 持有成本模型的修正 4.3 期貨價格與預期未來現貨價格的關係 4.4 期貨之基差與價差的意義 4.5 結語 實務專欄:人民幣匯率期貨,成交創新高 本章習題 第05章 期貨契約的交易策略 5.1 避險交易策略 5.2 最適期貨避險數量 5.3 投機交易策略 5.4 套利交易策略 5.5 結語 實務專欄:全球經濟動盪,錢冠州:以期貨避險 本章習題 第06章 股價指數期貨與外匯期貨 6.1 股價指數期貨 6.2 股價指數期貨的應用 6.3 外匯期貨 6.4 外匯期貨的評價 6.5 外匯期貨的應用 6.6 結語 實務專欄:陸外匯期貨市場,明年將上路 本章習題 第07章 利率與債券期貨 7.1 債券市場的基本觀念 7.2 利率與債券期貨主要契約介紹 7.3 利率與債券期貨契約的訂價 7.4 利率與債券期貨契約的應用 7.5 結語 實務專欄:投資客做空美公債,規模登峰 本章習題 第08章 臺灣期貨市場 8.1 臺灣期貨市場發展的沿革 8.2 臺灣期貨市場的現況 8.3 臺灣本土期貨商品介紹 8.4 臺灣近期的期貨暨選擇權商品 8.5 結語 實務專欄:槓桿、反向型期貨ETF,金管會擬開放募集 本章習題 第09章 交換市場 9.1 交換市場的沿革與現況 9.2 交換交易的動機 9.3 交換交易的種類 9.4 交換市場的功能 9.5 交換契約的評價 9.6 結語 實務專欄:寶島債連結CCS 增投資收益 本章習題 第二篇 選擇權 第10章 選擇權導論 10.1 選擇權的基本定義及其歷史沿革 10.2 選擇權的專有名詞 10.3 集中市場選擇權的交易機制 10.4 臺灣選擇權市場的概況 10.5 選擇權概念的應用 10.6 結語 實務專欄:ETF 選擇權履約價格開盤價上下15% 為基準 本章習題 第11章 選擇權的價格及其上下限 11.1 選擇權的到期收益 11.2 影響選擇權價值的因素 11.3 選擇權的價格上下限 11.4 賣權買權平價定理 11.5 賣權買權平價定理的應用 11.6 結語 實務專欄:FH 滬深ETF 選擇權賣權套利 本章習題 第12章 選擇權的評價 12.1 Black-Scholes 模型的基本假設 12.2 Black-Scholes 模型的推導與解說 12.3 各種避險比率的說明 12.4 二項式選擇權訂價模型 12.5 Black-Scholes 選擇權訂價模型相關參數的選定 12.6 二項式選擇權訂價模型參數選定與收斂性的說明 12.7 結語 實務專欄:臺指選擇權-善用價差交易套利 本章習題 第13章 選擇權的交易策略 13.1 選擇權的初階交易策略 13.2 選擇權的進階交易策略 13.3 結語 實務專欄:運用期貨、選擇權,提升理財績效 本章習題 第14章 股價指數選擇權與外匯選擇權 14.1 股價指數選擇權的發展與現況 14.2 股價指數選擇權的訂價 14.3 股價指數選擇權的應用 14.4 外匯選擇權的發展與現況 14.5 外匯選擇權的訂價 14.6 外匯選擇權的應用 14.7 結語 實務專欄:匯率選擇權搶眼,南非幣SD 產品夯 本章習題 第15章 利率選擇權 15.1 利率選擇權的發展與現況 15.2 利率選擇權的主要產品 15.3 利率選擇權的訂價 15.4 利率選擇權的應用 15.5 結語 實務專欄:債市根本沒對升息做好準備?哈森泰博:恐哀鴻遍野 本章習題 第16章 新奇選擇權 16.1 新奇選擇權的特質 16.2 新奇選擇權的主要類型 16.3 新奇選擇權的訂價與避險比率之計算及其應用 16.4 結語 實務專欄:央行開放人幣衍生性商品,境外結構型商品添柴火 本章習題 第17章 其他衍生性金融商品 17.1 轉換公司債資產交換 17.2 結構型債券 17.3 氣候衍生性商品 17.4 VIX 指數相關的衍生性商品 17.5 目標可贖回遠期合約(TRF) 17.6 結語 實務專欄:開拓臺灣市場新武器,外銀主打綠色債券 本章習題 第18章 臺灣權證市場(收錄於光碟之中)