財務數學：財務工程入門 ISBN13：9789868178359 出版社：科大文化 作者：MAREK CAPINSKI 裝訂：平裝 出版日：2007/01/01 中國圖書分類：商業數學 目錄 推薦序i 譯者序iii 原著序vii 第1 章導論：一個簡單的市場模型 (Introduction: A Simple Market Model) 1.1 基本符號與假設(Basic Notions and Assumptions) / 1 1.2 無套利原則(No-arbitrage Principle) / 6 1.3 單一階段的二項式模型(One-step Binominal Model) / 9 1.4 風險與報酬(Return and Risk) / 11 1.5 遠期契約(Forward Contracts) / 13 1.6 買權與賣權(Call and Put Options) / 16 1.7 使用選擇權作風險管理(Managing Risk with Options) / 24 第2 章無風險資產(Risk-free Assets) 2.1 貨幣之時間價值(Time value of Money) / 29 2.1.1 簡單利息(Simple Interest) / 30 2.1.2 定期複利(Periodic Compounding) / 33 2.1.3 一連串的支付(Streams of Payments) / 39 2.1.4 連續複利(Continuous Compounding) / 42 2.1.5 比較計算複利的方法(How to Compare Compounding Methods) / 46 2.2 貨幣市場工具(Money Market) / 51 2.2.1 零息債券(Zero-coupon Bonds) / 52 2.2.2 付息債券(Coupon Bonds) / 54 2.2.3 貨幣市場帳戶(Money Market Account) / 57 第3 章風險資產(Risky Assets) 3.1 股價的動態過程(Dynamics of Stock Prices) / 61 3.1.1 報酬(Return) / 64 3.1.2 預期報酬(Expected Return) / 70 3.2 二元樹模型(Binominal Tree Model) / 73 3.2.1 風險中立機率(Risk-neutral Probability) / 77 3.2.2 鞅論特性(Martingale Property) / 80 3.3 其他模型(Other Models) / 83 3.3.1 三元樹模型(Trinomial Tree Model) / 83 3.3.2 連續時間極限(Continuous-time Limit) / 86 第4 章離散時間市場模型(Discrete Time Market Models) 4.1 股票與貨幣市場模型(Stock and Money Market Models) / 95 4.1.1 投資策略(Investment Strategies) / 97 4.1.2 無套利原則(The Principle of No Arbitrage) / 103 4.1.3 二元樹模型之應用(Application to the Binominal Tree Model) / 105 4.1.4 資產定價之基本定理(Fundament Theorem of Asset Pricing) / 108 4.2 延伸模型(Extended Models) / 111 第5 章資產組合管理(Portfolio Management) 5.1 風險(Risk) / 121 5.2 兩種證券(Two Securities) / 124 5.2.1 一個資產組合之風險及預期報酬(Risk and Expected Return on a Portfolio) / 129 5.3 多種證券(Several Securities) / 142 5.3.1 一個資產組合之風險及預期報酬(Risk and Expected Return on a Portfolio) / 142 5.4 資本資產訂價模型(Capital Asset Pricing Model) / 162 5.4.1 資本市場線(Capital Market Line) / 163 5.4.2 貝他因子(Beta Factor) / 165 5.4.3 證券市場線(Security Market Line) / 169 第6 章遠期與期貨契約(Forward and Futures Contracts) 6.1 遠期契約(Forward Contracts) / 173 6.1.1 遠期價格(Forward Price) / 174 6.1.2 遠期契約的價值(Value of a Forward Contract) / 183 6.2 期貨(Futures) / 186 6.2.1 訂價(Pricing) / 189 6.2.2 使用期貨進行對沖避險(Hedging with Futures) / 192 第7 章選擇權之一般特性(Options: General Properties) 7.1 定義(Definitions) / 205 7.2 買權與賣權的平價關係(Put-Call Parity) / 208 7.3 選擇權價格上下限(Bounds on Option Prices) / 215 7.3.1 歐式選擇權(European Options) / 217 7.3.2 標的股票不付股利條件下之歐式與美式股票買權 的價格關係(European and American Calls on Non-dividend Paying Stock) / 219 7.3.3 美式選擇權(American Options) / 221 7.4 決定選擇權價格的變數(Variables Determining Option Prices) / 223 7.4.1 歐式選擇權(European Options) / 223 7.4.2 美式選擇權(American Options) / 230 7.5 選擇權之時間價值(Time Value of Options) / 236 第8 章選擇權訂價(Option Pricing) 8.1 二元樹模型下的歐式選擇權(European Options in the Binominal Tree Model) / 242 8.1.1 一個階段期間(One Step) / 242 8.1.2 兩個階段期間(Two Steps) / 245 8.1.3 N 個階段期間之一般化模型(General N Steps) / 248 8.1.4 Cox-Ross-Rubinstein 公式 (Cox-Ross-Rubinstein Formula) / 250 ..