財務數學：財務工程入門
ISBN13：9789868178359
出版社：科大文化
作者：MAREK CAPINSKI
裝訂：平裝
出版日：2007/01/01
中國圖書分類：商業數學
目錄
推薦序i
譯者序iii
原著序vii
第1 章導論：一個簡單的市場模型
(Introduction: A Simple Market Model)
1.1 基本符號與假設(Basic Notions and Assumptions) / 1
1.2 無套利原則(No-arbitrage Principle) / 6
1.3 單一階段的二項式模型(One-step Binominal Model) / 9
1.4 風險與報酬(Return and Risk) / 11
1.5 遠期契約(Forward Contracts) / 13
1.6 買權與賣權(Call and Put Options) / 16
1.7 使用選擇權作風險管理(Managing Risk with Options) / 24
第2 章無風險資產(Risk-free Assets)
2.1 貨幣之時間價值(Time value of Money) / 29
2.1.1 簡單利息(Simple Interest) / 30
2.1.2 定期複利(Periodic Compounding) / 33
2.1.3 一連串的支付(Streams of Payments) / 39
2.1.4 連續複利(Continuous Compounding) / 42
2.1.5 比較計算複利的方法(How to Compare
Compounding Methods) / 46
2.2 貨幣市場工具(Money Market) / 51
2.2.1 零息債券(Zero-coupon Bonds) / 52
2.2.2 付息債券(Coupon Bonds) / 54
2.2.3 貨幣市場帳戶(Money Market Account) / 57
第3 章風險資產(Risky Assets)
3.1 股價的動態過程(Dynamics of Stock Prices) / 61
3.1.1 報酬(Return) / 64
3.1.2 預期報酬(Expected Return) / 70
3.2 二元樹模型(Binominal Tree Model) / 73
3.2.1 風險中立機率(Risk-neutral Probability) / 77
3.2.2 鞅論特性(Martingale Property) / 80
3.3 其他模型(Other Models) / 83
3.3.1 三元樹模型(Trinomial Tree Model) / 83
3.3.2 連續時間極限(Continuous-time Limit) / 86
第4 章離散時間市場模型(Discrete Time Market Models)
4.1 股票與貨幣市場模型(Stock and Money Market Models) / 95
4.1.1 投資策略(Investment Strategies) / 97
4.1.2 無套利原則(The Principle of No Arbitrage) / 103
4.1.3 二元樹模型之應用(Application to the
Binominal Tree Model) / 105
4.1.4 資產定價之基本定理(Fundament Theorem
of Asset Pricing) / 108
4.2 延伸模型(Extended Models) / 111
第5 章資產組合管理(Portfolio Management)
5.1 風險(Risk) / 121
5.2 兩種證券(Two Securities) / 124
5.2.1 一個資產組合之風險及預期報酬(Risk and
Expected Return on a Portfolio) / 129
5.3 多種證券(Several Securities) / 142
5.3.1 一個資產組合之風險及預期報酬(Risk and
Expected Return on a Portfolio) / 142
5.4 資本資產訂價模型(Capital Asset Pricing Model) / 162
5.4.1 資本市場線(Capital Market Line) / 163
5.4.2 貝他因子(Beta Factor) / 165
5.4.3 證券市場線(Security Market Line) / 169
第6 章遠期與期貨契約(Forward and Futures Contracts)
6.1 遠期契約(Forward Contracts) / 173
6.1.1 遠期價格(Forward Price) / 174
6.1.2 遠期契約的價值(Value of a Forward Contract) / 183
6.2 期貨(Futures) / 186
6.2.1 訂價(Pricing) / 189
6.2.2 使用期貨進行對沖避險(Hedging with Futures) / 192
第7 章選擇權之一般特性(Options: General Properties)
7.1 定義(Definitions) / 205
7.2 買權與賣權的平價關係(Put-Call Parity) / 208
7.3 選擇權價格上下限(Bounds on Option Prices) / 215
7.3.1 歐式選擇權(European Options) / 217
7.3.2 標的股票不付股利條件下之歐式與美式股票買權
的價格關係(European and American Calls on
Non-dividend Paying Stock) / 219
7.3.3 美式選擇權(American Options) / 221
7.4 決定選擇權價格的變數(Variables Determining Option Prices) / 223
7.4.1 歐式選擇權(European Options) / 223
7.4.2 美式選擇權(American Options) / 230
7.5 選擇權之時間價值(Time Value of Options) / 236
第8 章選擇權訂價(Option Pricing)
8.1 二元樹模型下的歐式選擇權(European Options in the
Binominal Tree Model) / 242
8.1.1 一個階段期間(One Step) / 242
8.1.2 兩個階段期間(Two Steps) / 245
8.1.3 N 個階段期間之一般化模型(General N Steps) / 248
8.1.4 Cox-Ross-Rubinstein 公式
(Cox-Ross-Rubinstein Formula) / 250
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